3月22日，美联储联邦公开市场委员会（FOMC）宣布，将联邦基金利率目标区间上调25个基点到4.75%至5%之间，为2007年10月以来的最高水平。
美媒报道称，过去几周，美国银行业混乱引发了外界对美联储加息的担忧，也使得美联储抗击通胀的任务变得更加困难，一些美国著名经济学家曾敦促美联储暂停加息。
美联储主席鲍威尔在新闻发布会上传递了三个重要信息。
一、将通货膨胀率降至2%是美联储的长期的职责，这个过程还有很长的路要走，美联储将降通胀作为自己的重要目标。
二、在2023年剩余时间里，降息不在他们的基本假设范围内。
三、对2023年的联邦基金利率的预测，维持美联储去年12月份点阵图暗指的5.1%利率中值预测。这意味着美联储今年仅有空间再加息一次。美联储即将结束加息周期。
美联储担心如果暂停加息，可能会加剧投资者对于银行业危机持续蔓延的担忧情绪。
同一时间，在参议院就新财年预算作证的耶伦表示，美国政府不考虑扩大联邦存款保险的范围。这相当于否认了本周二的政府考虑将保险扩大到所有存款这一媒体消息。
两个消息使得美国银行股，尤其是第一共和银行等地区银行盘中大跌，跌势蔓延到整个大盘，三大美股指集体回吐所有日内涨幅转跌。
最终，三大指数在集体连涨两日后回落，标普收跌1.65%，道指收跌1.63%，纳指收跌1.60%。
截至收盘美国银行和富国银行跌3.3%，花旗跌3%，摩根大通跌约2.6%，摩根士丹利跌近1.4%，高盛跌1.1%。
3月份美国多家银行关闭，负面效应不断外溢。业内人士普遍认为，美联储过去一年来持续加息是美国银行体系出现严重风险的主要原因之一。
加息使得美债收益率快速飙升，金融机构此前在低利率环境下购入的美债资产价格下降，部分银行财务结构缺陷凸显。同时，储户出于避险、追求更高收益等原因加速提现，令银行流动性迅速恶化，引发危机。
在被问及美联储是否担心继续加息会进一步加剧银行业的困境时，鲍威尔称，美联储真正关注的是宏观经济结果，银行业问题导致的信贷紧缩在某种程度上产生了与加息一样的效果。
鲍威尔再次强调将通胀率降至2%是有代价的，但让通胀率保持在较高水平的代价更为严重。
美联储将今年和明年的GDP增速预期中值分别下调了0.1和0.4个百分点至0.4%和1.2%，将今年和明年的通胀预期、核心PCE价格指数中值各上调了0.1个百分点至3.6%和2.6%。
因此有人认为，美联储的举措可能会增加美国经济陷入衰退的压力。