技术指标是运用数学程序，经过过去的价格数据重新整理及运算而得出的指示型标识形态，它的运算逻辑包括时间、以及成交量数据组合而成。并且以收盘价呈现出来的具体体现特征。技术指标的数据一般会显示在盘面上或盘面以下的位置，有时甚至以覆盖全部盘面的形式来显示。这些显示方式，能有效掌握市场概况，并以测试后市运行方向。
事实上，技术指标只是一种交易上的辅助工具，使投资者能在市场上认清交易的方向提供参考依据，技术指标只是一种信号，但并不能直接对金融产品价格作出反应。
为什么要使用技术指标
1. 提醒和参考：技术指标能提示价格的变动。如动量指标呈现下跌，代表后市升穿支撑位在即；相反，若动量指标出现底背离，则提示投资者需注意价格变动，因阻力位有破位的可能性很大，甚至有可能横盘。
2. 确认：技术指标能进一步确认其他技术分析工具的结果。若破位在上方发生，而移动平均线也同时被穿过，即确认了价格很强。相反，若价格跌破支撑位，相对强弱指数显示超卖，卖盘多于买盘的情况可被确认。
3. 预测：技术指标能助投资者预测合适的入场或出场价位。不过，技术分析有时也会出现假信号。因此，投资者应同时使用多于一种或以上的技术指标组合，避免误判 。
最理想使用技术指标的方法是同时使用两种或三种技术指标组合，但不能太多。同时使用过多的技术指标(如五种或以上)，不但未能有效分析行情，还会引发买卖讯号上的混淆。举例来说，相对强弱指数与威廉指数是同一种评估超买或超卖的指标，若同时使用此两种指标，得出的数据不但显得意义不大，还会增加了分析时的难度。
领先指标与滞后指标
技术指标能在性质上被分为两种──领先指标和滞后型指标，领先指标能帮助投资者预测未来价格的走势，透过风险的增加来提供较大的回报。这些指标有时会出现假信号和短期的波动，是一种衡量超买或超卖的指标。假设价格在这些指标出现超买信号，代表升势有可能放缓；相反，若出现超卖情况，则料跌势将持续放缓。市场上常用的领先技术指标有顺势指标(CCI)、动量指标、相对强弱指数(RSI)、随机指标及威廉指标。
滞后型指标是很多交易员常用的参考指标，这种指标适用于分析大周期走势。透过滞后型技术指标所发出的数据，交易员可确认当前价格走势，但不可预测未来趋势。此类技术指标对于反弹或回调的行情 ，并不敏感。如：当行情走势不在同一时间周期，有时还可能变成滞后型指标。虽然如此，此类技术指标往往可令投资者在长线投资中获得可观的收益。市场上常用的滞后型指标有简单移动平均线(SMA)、指数移动平均线(EMA)及移动平均指标(MACD)。
震荡指标
震荡指标是技术指标的一种，波动范围一般在于中间线的上下位置，或某时段内的同一位置。震荡指标通常徘徊在上界线和下界线范围内(超买或超卖)。一般来说，震荡指标可被分为两类: 一类为：中位震荡指标，其数据经常在于中位线以上或以下徘徊不定；第二类为：边界震荡指标，其波动范围大多位于超买和超卖区。
移动平均指标(MACD)是其中一个属于中位震荡指标。MACD是由两条没有规定的高低指数平均线(通常用12天及26天之差值)计算出来，两条平均线的差距愈大，持续时间便愈长。
震荡指标方面，相对强弱指数(RSI)是一个较常见的例子。当RSI处于低位时，代表市场出现超卖现象；当RSI处于高位时，则代表市场出现超买现象。
既然震荡指标有两类，究竟在那些情况下该用中位震荡指标，又该在那些情况下使用上下震荡指标呢?
中位震荡指标最适合用于寻找市场强弱和方向。在一般情况下，数据位于中位线以上，暗示牛市在即，是利好现象。相反，数据位于中位线以下，则暗示后市走势将向下跌。除此之外，当指标穿过中位线，代表先前信息已生效。举例来说，前期信号为买入信号，而行情又升破中位线的话，前期信号便能得以确认。
相反，边界震荡指标最为适合短线投资者。此指标能在单边行情中分辨出超买和超卖，但不能在趋势上使用。由于边界震荡指标能够在超买区或超卖区徘徊一段较长的时间，假信号的情况难免发生。事实上，超买或超卖并不一定代表买入或卖出的最佳时机。因此，此震荡指标并不适用于研究走势。举例来说，若行情上升强劲，于超卖区买入比在超买区卖出更有利可图。为此，应将超买和超卖的情况视作为价格将到达极限的警告。
背离信号
背离信号是现今技术分析上最强和最广受认同的概念。其主要概念均能应用到大多数技术指标所发出的买卖信号当中。背离信号能有效帮助投资者辨认行情的反转，以及确认其他技术指标的信息确认。
在指标发出背离信号中，有顶背离和底背离之分。一般来说，当技术指标上升，行情却正在下跌，便会出现顶背离。另外，当技术指标下跌，行情却正在上升，底背离便会出现。
指标的应用
要成功地应用震荡指标的信号来制定及分析交易策略，投资者必须时刻留意信号的反映。分辨买入或卖出信号的标准可根据技术指标特性来确认。举例来说，当相对强弱指数(RSI)进入超卖状况，出现顶背离，及行情已升穿移动平均线时，为利好现象。根据以上信息，投资者在决定买入或卖出时的信心大增，同时也能降低在个别震荡指标所发出的假信息当中。震荡指标能有效帮助分析盘面K线形态，确立支撑、阻力位和趋势，还可配合其他技术指标工具同时使用。震荡指标的数值和信息会随着不同行情的变化而所改变。因此，配合震荡指标和其他技术分析来使用，成功获利的机会更高。